Fiscaal due diligence

Voorkom verrassingen na een bedrijfsovername

Een bedrijfsovername draait niet alleen om de commerciële kansen van een onderneming. Achter de cijfers kunnen fiscale risico’s schuilgaan die pas na de transactie zichtbaar worden. Denk aan discussies met de Belastingdienst, onjuist toegepaste belastingregelingen, niet-afgedragen loonheffingen of verborgen btw-risico’s.

Met een fiscaal due diligence onderzoek krijgt u vooraf inzicht in de fiscale positie van de onderneming die u wilt kopen of verkopen. Hierdoor kunt u beter onderhandelen over de koopprijs, passende garanties en vrijwaringen opnemen in de koopovereenkomst en onaangename verrassingen na closing voorkomen.

Wat is een fiscaal due diligence onderzoek?

Een fiscaal due diligence onderzoek (ook wel fiscaal boekenonderzoek genoemd) is een diepgaand onderzoek naar de fiscale positie van een onderneming. Tijdens dit onderzoek beoordelen wij niet alleen of de onderneming haar fiscale verplichtingen heeft nageleefd, maar analyseren wij ook potentiële risico’s, kansen en dealdrivers die van invloed kunnen zijn op de waarde van de onderneming of de transactie.

Afhankelijk van de transactie, sector en omvang van de onderneming stemmen wij de scope van het onderzoek af op de specifieke risico’s en aandachtspunten.

Neem direct contact op

Waarom is fiscaal due diligence belangrijk?

Fiscale risico’s gaan bij een aandelenovername doorgaans mee over naar de koper. De Belastingdienst kan immers ook na de overdracht nog correcties opleggen voor historische jaren.

Een fiscaal due diligence onderzoek helpt u om:

1. Fiscale risico’s te identificeren. Zo krijgt u inzicht in mogelijke naheffingen, boetes, rentelasten of andere fiscale claims.
2. De koopprijs beter te bepalen. Geconstateerde risico’s kunnen aanleiding geven tot een lagere koopprijs of aanvullende zekerheden.
3. De koopovereenkomst goed in te richten. Bevindingen uit het onderzoek vormen vaak de basis voor fiscale garanties, vrijwaringen, tax covenants en eventuele escrow-regelingen.
4. Integratie na overname voor te bereiden. Door vroegtijdig inzicht te krijgen in fiscale structuren kunnen herstructureringen en optimalisaties direct na closing worden voorbereid.

Buy-side versus vendor due diligence

Bij een buy-side due diligence treden wij op voor de koper. Wij beoordelen de fiscale risico’s van de target en vertalen deze naar concrete aanbevelingen voor de bieding, financieringsstructuur en transactiedocumentatie.

Deze vorm van due diligence vindt veelal plaats nadat exclusiviteit is verkregen of wanneer een partij serieuze interesse heeft in een overname.

Bij een vendor due diligence ondersteunen wij juist de verkoper. Door fiscale aandachtspunten vooraf inzichtelijk te maken ontstaat meer transparantie richting potentiële kopers en kunnen risico’s waar mogelijk nog vóór het verkoopproces worden opgelost.
Dit resulteert in:

• Minder vragen tijdens het verkoopproces;
• meer vertrouwen bij kopers;
• betere voorspelbaarheid van de onderhandelingen;
• een efficiënter due diligence traject.