Geen volledig recht op aftrek van btw bij vermogensbeheer effectenportefeuille 

De casus

Belanghebbende verricht advieswerkzaamheden en houdt daarnaast een omvangrijke effectenportefeuille aan, die door banken wordt beheerd. Belanghebbende brengt de aan haar in rekening gebrachte btw volledig in aftrek. Na een boekenonderzoek corrigeert de inspecteur de aftrek: de btw op kosten van het vermogensbeheer wordt volledig gecorrigeerd en de btw op de algemene kosten voor 50%. Belanghebbende stelt dat het houden van de effectenportefeuille samenhangt met haar belaste activiteiten, onder meer voor toekomstige verplichtingen en participaties.

Oordeel rechtbank

De rechtbank stelt vast dat het enkele houden van een effectenportefeuille geen economische activiteit vormt voor de btw. Belanghebbende heeft niet aannemelijk gemaakt dat de effectenportefeuille een rechtstreeks, duurzaam en noodzakelijk verlengstuk is van haar belaste adviesdiensten. De kosten van het vermogensbeheer zijn bovendien niet doorberekend in de prijs van de belaste adviesdiensten.

Voor de algemene kosten van de onderneming geldt dat de btw op deze kosten slechts gedeeltelijk aftrekbaar is. De omvang van het recht op aftrek wordt bepaald aan de hand van de ‘pre pro rata’: de omzetverhouding tussen de economische activiteiten (de adviesdiensten) en de niet-economische activiteiten (het houden van de effectenportefuille). De inspecteur hanteert een pre pro rata van 50%, gebaseerd op de omzetverhouding van de btw-belaste adviesdiensten en het houden van de effectenportefeuille. De rechtbank acht deze benadering toegestaan en volgt het standpunt van de inspecteur.

Relevantie voor praktijk

Deze zaak benadrukt dat het aanhouden van een effectenportefeuille naast de reguliere ondernemingsactiviteiten invloed kan hebben op het recht op aftrek van btw. Enkel als voldoende kan worden aangetoond dat de effectenportefeuille ten behoeve van de btw-belaste activiteiten wordt gehouden, bestaat er een (gedeeltelijk) recht op aftrek van btw. Ondernemingen die naast hun reguliere activiteiten een effectenportefeuille aanhouden, dienen zorgvuldig te beoordelen hoe de btw op kosten moet worden behandeld.

Meer informatie

Heeft u vragen naar aanleiding van dit artikel of wilt u weten wat dit voor uw situatie betekent? Neem dan gerust vrijblijvend contact op met onze btw-adviesgroep. U kunt contact opnemen via onderstaande button of per mail: btwadviesgroep@vanoers.nl.

Neem contact op